新成員 ZIONL (ETD)

自去年FED的暴力升息以來, 原以為安全的固定收益, 遭遇到巨大挫折. 特別是一些投資等級但年期較長的公司債、特別股、ETD , 壓力特別山大. 連優質的 TLT ( iShares 20年以上美債 ETF), 也從 2020/8 最高點的171.57 跌至腰斬的84左右 (2023/10/18). 所以在升息的尾端, 我也只考慮進場短期的美國債. 

雖然如此, 在這升息周期的後段, 卻可能是進場的好時機, 因此. 選擇新的標的就更加重要, 其中 ZIONL 就是極具潛力的選擇.

這檔由專家朋友介紹的 ZIONL 6.9% Fixed-to-Floating Subor Notes due 9-15-2028 (cusip : 989701818 ).雖然評級不錯 (S&P: BBB), 但是卻不符合我避開金融相關的投資原則. 然而, 在看過這公司幾年的財報, 才改變了這想法, 加上這是中短期的 ETD 、近10%相當甜美的殖利率( 2023/9/15 後為三個月 LIBOR*+3.89% 浮動利率) 相當吸引人.

總之, 雖然我一開始的保守, 在深入研究後顯示出這是檔有潛力、值得關注的標的. 但無論如何, 投資始終伴隨風險, 因此在做出決前應該審慎評估.

*2023/10/18 三個月的美元 LIBOR 為 5.68%